Neste mercado, um gestor de fundos de hedge e um treinador de negociação de opções mostram como ganhar opções de venda estáveis e confiáveis, gerenciando seus negócios de opções e executando sua carteira de opções como Um negócio real com retornos consistentes e estáveis. PackedMore Neste livro, um gestor de fundos de hedge e um treinador de negociação de opção mostrar-lhe como ganhar renda estável, fiável vendendo opções gerenciando seus negócios de opção e executando o seu portfólio de opções como um negócio real com retornos consistentes e estáveis. Embalado com exemplos do mundo real, os autores mostram como gerenciar seu próprio fundo de hedge de um homem e fazer lucros consistentes de venda de opções, aplicando a estrutura básica e modelo de negócio fundamental e princípios de uma companhia de seguros. Essa estrutura ajuda você a aplicar sua estratégia de negociação de opções a um modelo de negócios sólido, previsível, com retornos consistentes. Para alguém que tem algum conhecimento de opções de negociação e quer se tornar um ganhador de renda consistente. Os autores fornecem um manual completo de operações para a criação de sua empresa. Ganho pérolas de sabedoria tanto de um operador de opções profissionais e treinador, e de um gestor de fundos de hedge focado no gerenciamento de uma carteira de opções baseadas. Menos Obtenha uma cópia Comentários de amigos Para ver o que seus amigos acharam deste livro, por favor, cadastre-se. Comunidade Comentários John Richards adicionou-lo à procura de mais estratégias fora de theda positivo. Brendan adicionou-a mais de 4 anos atrás Josephnovak adicionou-a mais de 4 anos atrás Sherman Berry avaliou-o gostou mais de 2 anos atrás June Jkt avaliou ele era ok cerca de 4 anos atrás Kirk adicionou mais de 3 anos atrás Toryn Green adicionou it há cerca de um ano atrás Alyse adicionou-o quase 4 anos há Andrew avaliou-o gostou realmente ele quase 4 anos atrás A opção Trader8217s Hedge Fund 08/09/2012 middot Nenhumas respostas O comerciante dos comerciantes da opção fornece comerciantes com um recurso que seja não somente acionável mas interessante ao mesmo tempo . Eles transformam seu conhecimento extenso de negociação de opção em um meio acessível de educar investidores de todos os tipos. É como se o leitor ganha novos confidentes comerciais em Mark e Dennis. 8211Tony Battista, Diretor Gerente, tastytrade Financial Network Na Opção Traders Hedge Fund. Mark Sebastian e Dennis Chen introduzir os comerciantes para os métodos de negociação de opções que têm sido utilizados por fundos de hedge durante anos. Este livro irá ajudar todos os níveis de opção comerciantes levar o seu jogo para o próximo nível. 8211Russell Rhoads, CFA, Instrutor, CBOE Options Institute Milhares de livros foram escritos sobre ações e negociação de opções. Infelizmente, a maioria desses livros está completamente focada em estruturas comerciais individuais e as que se concentram na gestão de riscos são completamente ponderadas para o lado da equidade. Até agora, ninguém abordou adequadamente a questão da gestão de risco para os investidores que possuem um portfólio de opções. Sem uma abordagem sólida para a gestão de risco, nenhum esforço comercial sério pode escalar. Hedge fundos sabem que porque eles investem centenas de milhões, às vezes bilhões de dólares. Este novo livro de Dennis Chen e Mark Sebastian pontes que lacuna. É destinado a encontrar um lugar em milhares de mesas de comerciantes opção privada que procuram dimensionar suas estratégias e gerenciar eficazmente o risco, porque todo investidor sério sabe que não perder dinheiro é a melhor maneira de gerar um lucro. 8211Jeff Augen, autor de The Volatility Edge em opções de negociação e opções de negociação à expiração da seleção de comércio para execução, mitigação de risco e análise de volatilidade, tudo o que você precisa saber está contido nestas páginas. Se você é um recém-chegado ao mercado de opções ou um veterano experiente opções, a introspecção e análise contidas neste livro irá fornecer-lhe com a estrutura adequada para as suas opções de negociação. 8211Mark S. Longo, fundador da www. TheOptionsInsider e da Rede de Rádio de Insider Opções Deseja ganhar renda estável e confiável de opções Então você precisa executar seu portfólio de opções como um negócio. Este livro irá mostrar-lhe como. O gerente de fundos de hedge Dennis Chen eo principal treinador de opções Mark Sebastian introduzem uma estrutura de negócios de seguros completa e prática para opções de negociação: uma estrutura baseada em técnicas comprovadas nas maiores instituições financeiras mundiais. Chen e Sebastian identificam os conceitos de opção mais críticos para o sucesso a longo prazo e apresentam estratégias de renda base baseadas na venda em vez de opções de compra. Em seguida, usando exemplos do mundo real, eles orientá-lo através da criação de seu negócio de opção, oferecendo um manual de operações completo para abordar todos os dia-a-dia questão youll face. Com base em sua vasta experiência, eles ensinam lições cruciais sobre a manutenção da disciplina, gerenciamento de volatilidade e risco, manejo de infra-estrutura e pagamentos e muito mais. Para ganhar renda confiável de opções, você deve ser sistemático, disciplinado e profissional. Como todo trader especialista sabe, é uma viagem. Este livro irá guiá-lo a cada passo do seu caminho. Opções de comércio como The One Man Insurance Company Por que o modelo TOMIC é excepcionalmente bem adequado para os comerciantes de opções individuais Dominar os cinco componentes essenciais de comércios de opções de alto lucro Escolha melhores negócios com base na seleção do mercado, direção, tempo, volatilidade e preços Gerenciar todos os seus Incluindo riscos de cisne negro Utilize todas as ferramentas de gerenciamento de risco à sua disposição, desde dimensionamento de posição até diversificação e uso de unidades Crie e execute planos de negociação altamente eficazes e eficientes Execute seu negócio de negociação de opções com forte disciplina e controle de custos Detalhes do livro A opção Trader039s Hedge Fund . Neste quadro, um gestor de fundos de cobertura e um treinador de negociação de opções mostram-lhe como ganhar opções de venda estáveis e fiáveis, gerindo os seus negócios de opções e executando a sua carteira de opções como um negócio real com , Retornos estáveis. Embalado com exemplos do mundo real, os autores mostram como gerenciar seu próprio hedge fund 034one man034 e fazer lucros consistentes de venda de opções, aplicando a estrutura básica e modelo de negócio fundamental e os princípios de uma companhia de seguro 034. Essa estrutura ajuda você a aplicar sua estratégia de negociação de opções a um modelo de negócios sólido, previsível, com retornos consistentes. Para alguém que tem algum conhecimento de opções de negociação e quer se tornar um ganhador de renda consistente. Os autores fornecem um manual de operações 034 completo para a configuração de seu negócio. Ganhar pérolas de sabedoria tanto de um operador de opções profissionais e treinador e de um gestor de fundos de hedge focado na gestão de um portfólio baseado em opções. Show more Detalhes do produto Formato Hardback 240 páginas Dimensões 154.94 x 231.14 x 25.4mm 521.63g Data de publicação 28 May 2012 Editor Pearson Education (EUA) Impressão FECHAS FINANCEIRAS PRENTICE HALL Publicação Cidade / País Upper Saddle River, Estados Unidos Idioma Inglês ISBN10 0132823403 ISBN13 9780132823401 Classificação das vendas 362,179 As pessoas que compraram este artigo também compraram Back cover copy 034034 A Opção Trader039s Hedge Fund034 fornece aos comerciantes um recurso que é Não só acionável, mas interessante ao mesmo tempo. Eles transformam seu conhecimento extenso de negociação de opção em um meio acessível de educar investidores de todos os tipos. It039s como se o leitor ganha novos confidentes negociando em Mark e em Dennis.034 --Tony Battista, diretor de gerente, tastytrade Financial Network 034In 034The Opção Trader039s Hedge Fund, 034 Mark Sebastian e Dennis Chen introduzem comerciantes aos métodos de troca de opção que foram utilizados por Hedge funds por anos. Este livro irá ajudar todos os níveis de opção comerciantes levam o seu jogo para o próximo level.034 - Russell Rhoads, CFA, Instrutor, CBOE Opções Institute 034Thousands de livros foram escritos sobre ações e opções de negociação. Infelizmente, a maioria desses livros está completamente focada em estruturas comerciais individuais e as que se concentram na gestão de riscos são completamente ponderadas para o lado da equidade. Até agora, ninguém abordou adequadamente a questão da gestão de risco para os investidores que possuem um portfólio de opções. Sem uma abordagem sólida para a gestão de risco, nenhum esforço comercial sério pode escalar. Hedge fundos sabem que porque eles investem centenas de milhões, às vezes bilhões de dólares. Este novo livro de Dennis Chen e Mark Sebastian pontes que lacuna. É destinado a encontrar um lugar em milhares de balcões de comerciantes opção privada que procuram escalar suas estratégias e gerenciar eficazmente o risco, porque cada investidor sério sabe que não perder dinheiro é a melhor maneira de gerar um lucro.034 - Jeff Augen, autor De 034 A borda da volatilidade em opções Trading034 e 034Trading opções em Expiration034 034De seleção de comércio para execução, mitigação de risco e análise de volatilidade, tudo o que você precisa saber está contido nestas páginas. Se você é um recém-chegado ao mercado de opções ou um veterano experiente opções, a introspecção e análise contidas neste livro irá fornecer-lhe com o quadro adequado para as suas opções trading.034 - Mark S. Longo, fundador da www. TheOptionsInsider e The Opções Insider Rede de rádio Quer ganhar renda estável e confiável de opções Então você precisa executar o seu portfólio de opções como um negócio. Este livro irá mostrar-lhe como. O gerente de fundos de hedge Dennis Chen e o principal treinador de opções, Mark Sebastian, introduzem um quadro de negócios completo e prático para as opções de negociação: uma estrutura baseada em técnicas comprovadas nas maiores instituições financeiras do mundo. Chen e Sebastian identificam os conceitos de opção mais críticos para o sucesso a longo prazo e apresentam estratégias de renda base baseadas na venda em vez de opções de compra. Em seguida, usando exemplos do mundo real, eles orientá-lo através da criação de seu negócio de opção, oferecendo um manual completo 034operations034 para abordar todos os dia-a-dia questão you039ll face. Com base em sua vasta experiência, eles ensinam lições cruciais sobre a manutenção da disciplina, gerenciamento de volatilidade e risco, manejo de infra-estrutura e pagamentos e muito mais. Para ganhar renda confiável de opções, você deve ser sistemático, disciplinado e profissional. Como todo trader especialista sabe, é uma viagem. Este livro irá guiá-lo a cada passo do seu caminho. Opções de comércio como 034The One Man Insurance Company034 034Por que o modelo TOMIC é excepcionalmente bem adaptado para traders opção individual 034Master os cinco componentes essenciais de comércios de opções de alto lucro 034Escolha melhores negócios com base na seleção de mercado, direção, tempo, volatilidade e pricing034Manage todos os seus riscos - - incluindo cisne negro riscos 034Use todas as ferramentas de gerenciamento de risco à sua disposição, de dimensionamento de posição para a diversificação eo uso de 034units034034Build e executar planos de negociação altamente eficazes e eficientes Executar o seu negócio de negociação de opção com disciplina forte e controle de custos mais Sobre Dennis A. Chen Dennis A. Chen é um gestor de fundos de hedge, investidor, consultor de gestão e empresário. Ele é o fundador e Chief Investment Officer da Smart Income Partners, Ltd., um fundo de hedge especializado na geração de renda usando opções de índices e ações. Dennis tem investido e negociando ações e opções por muitos anos. Anteriormente, trabalhou como consultor de gestão na Bain amp Company, onde se concentrou em serviços financeiros (bancos e seguros). Ele era diretor da Diamond Technology Partners, Inc. Como empresário, Dennis comprou, melhorou e vendeu várias pequenas empresas. Ele tem experiência em várias indústrias, incluindo banca, seguros, imobiliário, informática, Internet, publicação, publicidade, construção, commodities, restaurantes de serviço rápido e automotivo. Sua ampla experiência de negócios lhe permite tomar melhores decisões de investimento em seu fundo de hedge. Dennis obteve o MBA pela Wharton School of Business. Ele também tem um Master039s em Ciência da Computação da Arizona State University e um grau Bachelor039s em ciência da computação da Universidade do Texas. Mark Sebastian é um ex-membro da Chicago Board Options Exchange e da American Stock Exchange. Ele é o Diretor de Operações da Option Pit Mentoring and Consulting, uma empresa de educação baseada em Chicago. Sebastian foi publicado nacionalmente no Yahoo Finance e foi citado no The Wall Street Journal, Reuters, Bloomberg, e no show de Jim Cramer03 Mad Money na CNBC. Ele apareceu na CNBC, Fox Business e Bloomberg. Ele é um 034all-star contributor034 para The Street039s Option Profits Team. Mark é também o Managing Editor para Expired Monthly: A revista digital Option Traders Journal focada exclusivamente em negociação de opções. Ele falou para o CBOE, o ISE, CME, e VOLX é um co-host no popular podcast opção bloco eo podcast Volatility Views. Mark tem um bacharelado de Ciências em Finanças da Universidade de Villanova. Mostrar mais Sumário Introdução 1 Parte I: O Quadro Capítulo 1: O Negócio de Seguros 5 Capítulo 2: Seleção de Comércio 19 Capítulo 3: Gestão de Risco 31 Capítulo 4: Execução Comercial 43 Capítulo Capítulo 5: O Plano de Negociação 55 Capítulo 6: Infraestrutura de Negociação 63 Capítulo 7: Processos de Aprendizagem 73 Parte II: Implementando o Negócio Capítulo 8: Compreendendo a Volatilidade 81 Capítulo 9: Estratégias Mais Usadas 89 Capítulo 10: Operando o Negócio: Juntando TOMIC 1.0 de A Capítulo 12: Lições do Piso de Negociação sobre a Gestão de Risco 145 Capítulo 13: Lições do Piso de Negociação sobre Negociação e Execução 155 Capítulo 14: Lições do Piso de Negociação sobre a Volatilidade 131 Capítulo 12: Lições do Piso Comercial sobre os Outros Gregos 173 Capítulo 15: O Começo 191 Apêndice A: Leitura Recomendada 195 Apêndice B: Sequência de Aprendizagem da Estratégia 199 Apêndice C: OpçãoPit 201 Apêndice D: Kite Spread 203 Índice 205mais Bem-vindo a um livro mais colorido Depósito Como muitos livros para encontrar e amar como sempre, com um novo logotipo, mais cores, e como sempre livre entrega mundial. Aproveite o nosso novo siteFree Educação Se houve uma oportunidade de ler um livro e começar a ganhar dinheiro em cada comércio que você tomar, você não seria capaz de preço alto o suficiente. Um livro como este não existe (independentemente do que alguns infomerciais podem dizer). Dito isto, é possível pegar idéias valiosas de alguém com anos e anos de experiência nos mercados. Mark Sebastian e Dennis Chens livro é definitivamente um desses. Antes de entrar na revisão do livro, vamos dar-lhe um pouco de nossa história com Mark. Quando o TradingPub lançou em julho de 2011, Mark foi um dos primeiros oradores convidados que hospedamos. Sua apresentação com nosso grupo foi 100 educação comercial e 0 fluff. Ele deu uma tremenda quantidade de insights para o nosso grupo e apreciamos muito que, como esse é o tipo de educação que esperamos fornecer através do TradingPub. Sempre que Mark pára pelo Pub ele compartilha alta qualidade, educação acionável que beneficia todos que tem a oportunidade de ouvi-la. Mark recentemente escreveu um livro junto com Dennis Chen intitulado The Option Traders Hedge Fund e compartilha várias das técnicas que eles têm usado em todo bull e bear mercados. Independentemente do nível de comerciante que você é, acreditamos que esta abordagem de negócios para equidade de negociação e opções de índice irá ajudá-lo a se tornar um comerciante melhor Gostaríamos especialmente de agradecer Todd Martin por tomar o tempo para fornecer este resumo após a sua leitura de The Option Traders Hedge Fund The One Man Insurance Company: Leitura Dennis Chen e Mark Sebastians livro The Option Traders Hedge Fund permitirá uma melhor compreensão das opções de negociação, tirando partido da volatilidade do mercado e disciplina de gestão, juntamente com o risco. Chen e Sebastian sugerem opções de negociação usando o mesmo modelo usado pelas companhias de seguros ao cobrar aos clientes um prêmio para assumir certos riscos. Eles chamam essa abordagem de TOMIC, ou The One Man Insurance Company. Semelhante a como as companhias de seguros decidem quanto prémio para cobrar um cliente, avaliando o risco, os comerciantes opção deve fazer o mesmo ao vender prêmio opção. Chen e Sebastian lista várias maneiras de gerenciar o risco, a fim de proteger o seu portfólio de mordidas de tubarão. Por exemplo, arriscar somente dois por cento de sua carteira por o comércio e se você perder mais de seis por cento de sua carteira em todo o mês dado, pare a troca até o mês seguinte. Outra ferramenta de gerenciamento de risco é a compra de unidades em caso de eventos de cisne negro. Estas unidades são simplesmente opções muito baratas que estão longe do dinheiro com deltas abaixo de cinco. Alocando cinco por cento de sua carteira a estas unidades, você pode conservar sua carteira ou mesmo ganhar o dinheiro se o mercado fosse ao tanque. Além disso, limitando sua carteira a apenas vinte por cento por setor, você pode se proteger em caso de colapsos da indústria. Execução de negócios e estratégia são muito importantes quando opções de negociação. Idealmente, você quer comprar opções quando a volatilidade é baixa e vender opções quando a volatilidade é alta. Suas estratégias mais usadas incluem spreads verticais (eles usam spreads de crédito), condors de ferro, borboletas de ferro ATM e spreads de calendário. Chen e Sebastian explicam essas estratégias em profundidade e dão exemplos específicos que melhor esclarecer os conceitos por trás da estratégia. Além disso, eles dão uma visão útil sobre quando entrar e sair das estratégias, quais metas definir para eles e as condições ideais para cada um. Se você é um novato para negociação opções ou você tem sido negociá-los por anos, a opção Traders Hedge Fund é uma ótima leitura para todos os investidores. Ao longo do livro Chen e Sebastian com sucesso ensinar os conceitos básicos de venda premium, bem como a análise mais avançada da volatilidade de medição para determinar quais as estratégias são mais ideais para as condições atuais. Com a aprendizagem de algumas de suas idéias de negociação, você pode ainda adaptar suas estratégias de negociação ou regras permitindo uma melhor disciplina comercial, juntamente com uma maior taxa de sucesso. O livro está disponível na Amazon no link abaixo: Disclaimer do risco: O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. A negociação de futuros envolve um risco financeiro substancial. As opiniões de comentaristas convidados não representam as de TradingPub. Artigo destinado apenas para fins educacionais e não significa de qualquer maneira como uma solicitação para comprar ou vender certos títulos. Consulte o seu consultor financeiro pessoal antes de utilizar estas informações para fins de negociação. CommentsOpção Estratégias Hedge fund estratégias são a espinha dorsal da geração de retorno para a comunidade hedge fund. Uma das mais rentáveis são as estratégias de opções que podem gerar retornos saudáveis e estáveis. As estratégias de opções variam de estratégias complexas de volatilidade a uma abordagem de chamadas cobertas simples. As opções são o direito, mas não a obrigação de comprar um ativo a um preço específico em uma data e hora específicas. As opções existem tanto no ambiente de câmbio regulado quanto no mercado de balcão. Opções de baunilha simples são chamadas, que dão um investidor o direito de comprar um ativo, e coloca, que dão um investidor o direito de vender um ativo. As opções são preços usando uma fórmula, o mais famoso é o modelo Black Scholes. Os principais componentes do modelo são o preço atual do ativo, o preço de exercício, as taxas de juros, o tempo de vencimento e a volatilidade implícita. A volatilidade implícita é considerada o componente mais importante da avaliação de opções. Esta variável é criada pelo mercado. Pode ser definida como a flutuação percebida dos preços de um activo ao longo de um período específico a partir do preço corrente numa base anualizada. Volatilidade implícita é diferente da volatilidade histórica em que a volatilidade implícita não é os movimentos reais, mas sim o movimento futuro estimado de um preço de ativos. Muitas estratégias de opções são voltadas para a especulação sobre a direção da volatilidade implícita (IV), que é um processo de reversão médio. Uma das maneiras mais fáceis de especular sobre a volatilidade implícita é negociar futuros ou ETFs que seguem a direção da volatilidade implícita. Por exemplo, um dos produtos mais prolíficos é o índice de volatilidade VIX que mede o nível de volatilidade implícita no índice SP 500. Geralmente, a volatilidade implícita se move em torno de um intervalo bem definido que permite estratégias para criar uma abordagem em que IV é comprado na extremidade inferior de um intervalo definido e vendido na extremidade superior de um intervalo definido como mostrado no gráfico abaixo que usa Bandas de Bollinger. Este estudo usa um desvio padrão 2 em torno de uma média móvel de 20 dias como seus níveis de intervalo. Outros tipos de estratégias de volatilidade incluem compra e venda Straddles, Strangles e Condors de Ferro. Esses tipos de estratégias tentam tirar proveito não só da volatilidade implícita, mas, adicionalmente, a forma da volatilidade greve mapa curva. A distorção, que é definida pela forma da curva de volatilidade, muda à medida que a oferta e demanda para fora das opções de dinheiro mudam. O desvio varia de forma independente e não segue a volatilidade implícita no mercado, que é a referência para a negociação de volatilidade. A Straddle é uma estratégia em que o gestor de carteira compra ou vende em dinheiro chamadas e coloca na mesma greve, que é também o mais líquido das opções disponíveis atualmente. Para comprar ou vender fora das opções de dinheiro simultaneamente, um investidor iria transacionar um Strangle. Um Iron Condor é a compra e venda simultânea de um call spread e um put spread. Outras estratégias incluem a venda coberta da chamada, que é uma estratégia de troca de produção da renda, junto com as vendas despidas longas e curtas abertas das opções. Chamadas cobertas permitem que um gestor de carteira para cobrir a sua exposição negativa e receber uma renda garantida em troca de cobrir o upside. Naked chamadas e coloca simultaneamente especular sobre a direção do mercado subjacente, juntamente com a direção da volatilidade implícita. Obtenha informações abrangentes e atualizadas sobre 6100 Hedge Funds, fundos de fundos e CTAs no banco de dados Barclay Global Hedge Fund. Dados vivos LIVRES em 6371 Hedge Funds CTAs
No comments:
Post a Comment